四川师范大学学报(社会科学版)
土地承包年限(TERMS)
年均收入(INCOME)
资金来源(SOF)
0ꢀ0416
0ꢀ360
0ꢀ0161 0ꢀ0688
0ꢀ361
0ꢀ0165
0ꢀ1225*** 0ꢀ009 0ꢀ0474***0ꢀ1995*** 0ꢀ010 0ꢀ0478***
ꢁ0ꢀ6401** 0ꢀ028 ꢁ0ꢀ2475**ꢁ1ꢀ0846** 0ꢀ029 ꢁ0ꢀ2602**
0ꢀ2776* 0ꢀ060 0ꢀ1073* 0ꢀ4427* 0ꢀ069 0ꢀ1062*
ꢁ0ꢀ2041** 0ꢀ019 ꢁ0ꢀ0789**ꢁ0ꢀ3300** 0ꢀ022 ꢁ0ꢀ0791**
0ꢀ3808*** 0ꢀ005 0ꢀ1473***0ꢀ6273*** 0ꢀ006 0ꢀ1505***
ꢁ0ꢀ0226 0ꢀ869 ꢁ0ꢀ0087 ꢁ0ꢀ0284 0ꢀ899 ꢁ0ꢀ0068
贷款经历(LOA_EXP)
贷款了解程度(LOA_REC)
扩大规模的打算(SIZ_PLA)
抵押物(ASSET)
地区虚拟变量(以成都为武汉 ꢁ0ꢀ0723 0ꢀ644 ꢁ0ꢀ0280 ꢁ0ꢀ1320 0ꢀ604 ꢁ0ꢀ0317
参照)
宁波
ꢁ0ꢀ3049 0ꢀ266 ꢁ0ꢀ1191 ꢁ0ꢀ4844 0ꢀ278 ꢁ0ꢀ1179
常数
0ꢀ4778 0ꢀ320 0ꢀ7853 0ꢀ326
注:***、**、*分别表示在1%、5%、10%的显著性水平下显著。
估计结果显示,文化程度、收入、资金来源、贷款经历、对贷款的了解程度以及扩大经营规模的打算都通
过了10%或更低显著水平下的显著性检验。此外,社会关系指标在Logit模型中通过了10ꢀ3%水平下的显
著性检验(P值=0ꢀ103),但考虑到社会调查数据的准确性以及该指标在Probit模型中通过了10%水平下
的显著性检验,因此将这一因素视为显著因素。同时,估计结果表明,性别、年龄、经营范围、抵押物、地区虚
拟变量等因素不是影响家庭农场融资需求的显著因素。
第一,农场主文化程度越高、社会关系较弱的家庭农场,融资需求的意愿越强。结果显示,文化程度对家
庭农场的融资需求有正向影响,家庭农场主受教育水平越高,家庭农场的融资需求也越高。从边际效应可以
看出,农场主的文化程度每上升一个层次,家庭农场具有融资需求的概率将增加6%左右。文化程度越高的
农场主拥有更好的专业知识和管理能力,从而对农场的发展思路更加清晰,也具有更强的现代金融意识,并
更了解各类金融服务,从而表现出更强的融资需求;社会关系对家庭农场的融资需求有负向影响,这说明拥
有良好社会关系的家庭农场主融资需求相对较低。从边际效应可以看出,拥有良好社会关系的农场主比没
有良好社会关系的农场主需要融资的概率低约11%左右。这与一般的判断存在差异,可能是因为具有良好
社会关系的农场主,往往拥有更广的人脉和更广的融资渠道,所以向金融机构进行融资的需求并不强烈。
第二,经营规模和资金来源结构等经营特征因素是影响家庭农场融资需求的显著因素。结果显示,家庭
农场年均收入对其融资需求有正向影响,家庭农场的年均收入每上升一个层次,家庭农场主具有融资需求的
概率将增加4ꢀ8%,表明年均收入越高的农场,融资需求越强。年均收入水平是反映家庭农场经营状况和经
营规模的基本因素,收入水平越高,发展状况越好,扩大经营规模、拓宽经营范围、寻求经营模式转型的意愿
越强烈,从而表现出更强的融资需求;资金来源结构方面,自有资金占比越高,融资需求意愿越弱,且其边际
影响达到了25%左右,是边际效应最强的因素。这可能是因为:一方面,自有资金占比越高的家庭农场,资
金往往越充足,从而融资需求较小;另一方面,自有资金占比高的家庭农场,经营理念更为保守,在一定程度
上抑制了其融资需求。
第三,贷款经历、对贷款业务的了解程度等金融业务使用因素对家庭农场融资需求有重要影响。有贷款
经历的家庭农场,表现出更强的融资需求,有贷款经历的家庭农场表现出融资需求的概率比无贷款经历的家
庭农场高11%左右。有过贷款经历的农场主,由于获得过贷款,在信用良好的情况下,获得金融机构批准的
可能性更高。然而,调查结果显示,农场主对贷款的了解程度对家庭农场的融资需求有负向影响,这说明农
场主对贷款政策越了解,融资需求反而越小。这可能是因为,对贷款政策比较了解的农场主认为贷款门槛
高,获得贷款的可能性较低。在访谈中也发现,部分家庭农场虽有贷款融资的潜在意愿,但因当地贷款政策
配额少,申报条件严苛,因而短期内没有贷款融资的打算。
第四,未来扩张打算对家庭农场的融资需求有正向影响。与不打算扩大规模的家庭农场相比,打算扩大
规模的家庭农场具有融资需求的概率高出15%左右。在访谈中还发现,没有扩大规模打算的家庭农场中,
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